家庭財務壓力令香港消費者信貸市場持續受壓

最新公布的環聯《2020年第三季信貸行業分析報告》顯示,新冠疫情持續影響香港經濟及消費者信貸市場。從2019年下半年起至新冠疫情爆發的2020年期間,香港經濟連續五個季度出現負增長,將本地失業率推升至16年高位,同期信貸供求亦告下跌。

各主要消費者信貸產品的查詢宗數(反映消費者開立新戶口的意向,為信貸需求的一個指標)於2020年第三季按年下降。作為香港其中兩大信貸產品,銀行信用卡及無抵押循環貸款的查詢宗數於2020年第三季連續三個季度下降。無抵押循環貸款的查詢宗數跌幅最為顯著,較去年同期下降38.9%。

除汽車貸款外,各主要消費者信貸產品的新增貸款宗數亦全面下降。汽車貸款因其基數極低所以錄得4.7%的按年增長。新增貸款宗數是消費者信貸需求與財務機構放貸意願的綜合反映。於最近一季,新增貸款宗數的跌幅高於查詢宗數(反映消費者需求)。其中,錄得最大按年跌幅的,是無抵押循環貸款、信用卡貸款及銀行信用卡,分別下跌36.3%、32.8%及32.1%。新增貸款宗數於近期下跌,顯示面對經濟持續受壓,財務機構已對放貸採取審慎態度。

環聯亞太區研究及顧問部總監劉俊傑表示︰「儘管香港的新冠肺炎感染率遠低於全球絕大多數市場,但疫情對消費者信貸的影響仍揮之不去。當前國際往來陷入停頓、世界貿易活動減少,本土及全球經濟持續下滑,繼續對信貸市場帶來衝擊。消費信心持續低迷,特別是家庭財務處於困境未能好轉,因而影響消費及借貸意願。」

表1:2020年第三季香港主要信貸產品指標

資料來源:環聯香港(按揭數據來源於香港金融管理局2020年9月公布的住宅按揭統計調查)
i.因匯報機制所限,新增貸款數字滯後一個季度。
ii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款,及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。
iii.逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算,但按揭的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

縮減非必要開支

環聯最新的消費者財政困難調查*結果顯示,香港大多數消費者(70%)表示家庭收入受到疫情的負面影響。在財務受影響的消費者中,近半數(49%)表示會削減非必要開支 —而2020年9月零售銷售額下跌12.9%**亦印證了這一點。由於零售消費類的交易資金往往來自信用卡及其他無抵押貸款產品,因此預料新增信貸需求及應繳款項結欠將雙雙下跌。

2020年第三季香港信貸行業分析報告顯示,各主要無抵押貸款產品的應繳款項結欠均按年下跌(見表1),只有信用卡貸款輕微上升(2.0%)。一直以來,由於信用卡貸款(信用卡通常以較低利率向現有信用卡客戶提供貸款,令客戶較容易負擔)的特點,信用卡貸款市場的應繳款項結欠的變動相對較少。

表2:2020年第三季平均每名借貸人應繳款項結欠的按年變動

產品總體(各種活躍消費者)優良及以上級別消費者 (i) 優良以下級別消費者(ii)
銀行信用卡-9.4%-11.5%0.3%
信用卡貸款5.2%3.7%10.2%
無抵押私人貸款-2.6%-1.9%-3.3%
無抵押循環貸款-18%-15.0%-19.8%
資料來源:環聯香港
i  優良及以上級別消費者信用評級為 AA-CC
ii  優良以下級別消費者信用評級為 DD-JJ

平均每名借貸人(按信貸評級劃分)應繳款項結欠的按年變動(表2)顯示,不同信貸評級的消費者有不同趨勢。風險較低的借貸人(優良及以上級別消費者)似乎在不斷減少借貸,所有貸款產品(信用卡貸款除外)的平均應繳款項結欠均有所縮減。然而,風險較高的借貸人(優良以下級別消費者)在銀行信用卡及信用卡貸款的平均應繳款項結欠則見持平或有所增加,這可能反映風險較高的借貸人較為依賴這些產品來滿足日常生活開支的需要。與風險較低的借貸人相比,風險較高的借貸人的無抵押私人貸款及循環貸款平均應繳款項結欠亦出現較大跌幅。該情況可能反映,風險較高的借貸人比較困難獲得無抵押私人貸款及循環貸款,導致這類消費者更加依賴信用卡借貸。   

劉俊傑觀察到︰「家庭財務狀況受到新冠疫情負面影響的消費者,為數頗大。財政困境持續,許多消費者必須作出艱難的選擇,考慮需要優先支付的帳單類別和應付支出的項目,可以理解這正在影響他們對借貸的態度以及減少非必要開支的意願。這也導致財務機構的貸款組合發生變化。毫無疑問,經濟前景仍未明朗,但疫苗有望在可見將來推出,加上香港的感染水平較全球各地為低,當全球經濟踏入復甦,香港經濟將具有良好的條件反彈回升。然而,復甦的形式和速度最終將取決於財務機構和消費者如何應對疫情帶來的財務挑戰。」

逾期還款率上升

今年内,各主要消費者信貸產品的嚴重逾期還款率均出現輕微漸進的按年升幅,且這一趨勢於2020年第三季度持續。在最近一個季度,無抵押私人貸款(上升11個基點)、汽車貸款(亦上升11個基點)及信用卡(上升10個基點)應繳款項結欠逾期還款率均錄得最大按年升幅。

根據11月初進行的最新香港消費者財政困難調查*,近三分之一(32%)受到疫情負面影響的消費者表示,他們計劃部分償還到期帳單或貸款。該比例是香港於2020年3月底開始進行該調查以來的最高水平。

劉俊傑總結︰「疫情持續,迫使消費者不得不作出艱難的決定。透過趨勢數據和先進的分析技術,財務機構可以更準確預測客戶何時將面對財政困難。財務機構透過及早干預,並主動為客戶提供所需的支援,同時更可有效地管理本身業務組合中的風險。新冠疫情的影響正在全球蔓延。財務機構能否積極採取有利於客戶、本身以及整體經濟的必要措施,將決定其能否更快復甦並實現更高增長。」

關於環聯香港〈信貸行業分析報告〉的詳情,以及登記環聯2020年12月15日〔星期二〕下午3時舉辦的2020年第三季信貸行業分析報告的網絡研討會,請瀏覽網頁

最新發布的《 環聯 2020年第三季信貸行業分析報告》顯示,經濟正面臨長期持續的負增長,失業率升至16年的新高,以及貸款供求減少。

調查於111日所在一周內進行,抽樣訪問了1,000名香港消費者。

** 數據來源於政府統計處