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StashAway:今年投資市場處於通賬型增長

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專為散戶及專業投資者而設的亞洲投資平台StashAway於2024年錄得的投資存款較2023年增長超過一倍。事實上,放眼亞洲,超過40%的家庭財富仍以現金作主要資產,比例近乎為美國的三倍,大幅限制了長遠創造財富的機會。StashAway集團投資總監梁穎瑩 (Stephanie) 表示:「持續投資是StashAway一直提倡及堅持的投資理念。在2024年我們很高興看到平台上的客戶,無論市場環境如何,也積極採取同樣的策略。」

在StashAway平台上,隨著利率下調,投資者繼續積極採用多元化的長期財富累積策略,以應對市場各種轉變。梁穎瑩續指出:「去年投資存款的大幅增加不僅反映了他們對StashAway的支持,也證明對持續投資以創造長遠財富這個原則的信任。我們將繼續透過簡易、智能且具成本效益的投資解決方案來支持他們實現理財目標。」

StashAway集團投資總監梁穎瑩 (左) 與StashAway香港區總經理嚴逸朗 (右)。

StashAway Reserve於去年3月推出,提供持平的理財建議及投資來自全球基金發行商的機構級私募信貸市場的機會。截至2024年,Reserve客戶佔平台在香港所管理的資產總值達50%,突顯了本地投資者對「數碼優先」(Digital-first)、精選投資組合及成本效益的需求。

回顧2024年,市場對貨幣政策收緊、地緣政治局勢緊張以及通貨膨脹的擔憂加劇。StashAway尊尚理財服務Reserve的高淨值及新晉富裕客戶更專注於投資多元化投資組合。其中,有76%的Reserve香港客戶持有其旗艦產品「風險自選投資組合」。此投資產品根據風險接受程度針對長期回報進行優化,並多元化地涵蓋世界各地的股票、債券和黃金等資產類別。就投資組合表現而言,去年Powered by StashAway的「風險自選投資組合」,視乎其風險水平,回報增幅可達2.4% 至15.7%*。

黃金表現超越股票、債券及現金。
去年股票市場,中國股市僅次於美國,全年取得19.7%增長。

作為一個旨在幫助投資者作出明智理財決策的投資平台,StashAway 今天亦發布了其 2025 年《市場前瞻》報告,強調關鍵的經濟體、政策和科技變革將於新一年為投資者帶來挑戰同時創造機會。具體來說,報告列出了三項宏觀經濟趨勢「FAT」如何對市場產生深遠的影響,當中包括從貨幣擴張到財政政策 (Fiscal policy)、刺激的轉變、人工智能技術的進步 (AI advancements)、以及特朗普第二屆政府下可能推出的「親商政策」(Trump’s agenda)。

市場預期特朗普上台後,美國債務將大幅增加。

在美國,從候任總統特朗普所提倡的政策可見,其立場明顯傾向擴張性財政方案,為強勁的經濟增長奠定了基礎。綜觀全球,市場正從「大貨幣擴張」時代 (Great Monetary Expansion) 走向「大財政擴張」(Great Fiscal Expansion) 方向,主要經濟體例如中國、法國和德國等國家都採取了積極的財政措施來刺激增長,此舉更獲得公眾的支持。

除此之外,預計通用人工智能 (AGI) 將繼續急速發展,大大提升勞動生產力、增加企業利潤並加快創新週期。總括而言,雖然這些政策轉變和技術進步將在短期內支持全球經濟強勁增長,但同時亦會導致通貨膨脹持續高企。

Stephanie續指:「這些宏觀變化可能會使經濟繼續處於『通脹型增長 』的環境,降低持有現金的吸引力。有見及此,在StashAway,我們亦一直鼓勵投資者將現金投放於更具回報潛力的資產,例如股票和黃金等金融及實物資產類別。我們的投資組合更針對這種長期宏觀經濟轉變而設計,助我們客戶把握市場上的各種機會。一如以往,我們建議投資者應該持續投資,專注於經濟基礎,而非短期市場走勢。」

回報率以美元計算。過去的表現並不能預示未來的表現。表現數據已扣除平台費用。表現數據亦假設了股息或任何回報均已被再投資。


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benny

Benny Yeung ~ 企業IT傳媒人,經常四周穿梭科技巨企及論壇,熱愛探討新商機。性格貪玩,但喜歡閱讀沉悶的企業賺蝕數字,最重視辦事效率。