StashAway香港資產管理規模倍增 客戶數增四倍

亞洲智能投資平台StashAway去年在香港市場資產管理規模 (AUM) 增長一倍，新客戶數量更達四倍升幅，如此強勁增長動力來自零售投資者及高淨值客戶。據StashAway最新分析顯示，香港投資者正逐漸意識到「延遲入市」所帶來的成本 — 在五年內錯失最少14萬港元潛在回報。

延遲投資五年或錯失約14萬港元回報

StashAway最新分析顯示，延遲入市的投資者在五年內錯失了最少14萬港元的潛在回報。如果投資者從2021年起每月向一個StashAway管理的平衡型投資組合投入一萬元港幣，即使經歷了2022年的別具挑戰的市況，至今仍可獲得累計回報約17萬港元。然而，假設將同等金額存入年利率2%的傳統銀行帳戶，則僅能產生30,200港元的收益，兩者相差高達139,800港元。

回顧2025年，「拖延投資」的成本已顯而易見，持觀望態度的投資者錯失了顯著的增長機遇。以平台旗下的旗艦「風險自選投資組合」為例，在經歷了「解放日」(Liberation Day) 及人工智能泡沫憂慮等連串市場波動，仍成功駕馭市況，實現了以美元計平均17.5%的回報率。年內，StashAway客戶於其所有受管理投資組合中獲得的總回報合計超過2.75億美元。

StashAway集團投資總監梁穎瑩 (Stephanie) 表示:「香港投資者面臨的最大財務風險並非市場波動，而是投資上的『按兵不動』。這項數據將許多投資者內心的直覺量化：『觀望』確實存在實質成本。不過，好消息是，愈來愈多香港人開始意識到此成本，並付諸行動，選擇透過簡單高效的投資平台，主動掌控自己的財富未來。」

私募市場投資普及化帶動高淨值客戶群增長

眾多投資者當中，香港高淨值人士及新興富裕階層對私募市場的需求尤為顯著。這批投資者的投資需要已非一般銀行的專屬理財服務可滿足，卻又未能達到傳統私人銀行的門檻。

StashAway專為投資100萬港元或以上客戶而設的StashAway Reserve精準契合了市場需求，能夠為其提供結合持平理財建議、數碼優先服務體驗及多元產品 (包括私募市場) 的整合方案。正因如此，其資產管理規模按年增長超過兩倍，充分反映了市場對真正以投資者為本的現代財富管理模式的渴求。

綜觀整個市場，機構級投資者及家族辦公室現時將其投資組合中約45%配置於另類投資，但高淨值人士歷來較難接觸這些機會。StashAway正致力縮窄此差距，讓更多投資者能夠像機構投資者一樣進行多元化配置。

StashAway的私募市場投資組合，提供了過往難以觸及的機會——以較低門檻和費用及更佳的流動性，助投資者獲得機構級別的資產配置機會。相比私人銀行可能收取高達3.5%的費用，StashAway僅收取最低可達0.5%的平台管理費。

2026前瞻：「FACTs」框架重新建構市場格局

展望2026年，StashAway最新的2026宏觀展望報告指出，四大力量將主導環球市場走向，分別為：財政政策(Fiscal policy)、人工智能 (Artificial Intelligence)、中國 (China) 與特朗普 (Trump)，簡稱「FACTs」框架。此框架建基於2025年的「FAT」框架之上，新增中國作為關鍵變動因素。前瞻報告預期，增長將集中於上半年，即使市場波動持續，股市整體環境仍然向好。此外，人工智能將繼續是主導力量，在2025年上半年已佔美國實質GDP 增長的92%。報告亦預計特朗普政府將在11月中期選舉前優先推行促進增長的政策。

除此之外，中國發展走勢對香港投資者尤為重要。雖然內地經濟復甦步伐不均，但任何由政策支持或人工智能與先進製造業勢頭增強所帶來的經濟穩定，均對全球市場的影響力可能較近年更大。

Stephanie續指：「對本地投資者而言，這種經濟環境更印證了我們的核心原則：保持多元配置、恪守紀律、堅持投資。『FACTs』框架為投資者帶來了新機遇，也令策略性資產配置，包括私募資產在內的必要性，變得前所未有的清晰與迫切。」

未來擴大投資產品選項 強化投資者指引

今年，StashAway將持續為香港專業投資者擴展私募市場的投資渠道，在已有服務基礎上推出全新對沖基金及私募獨角獸投資組合。

隨著投資產品選項不斷拓展，StashAway亦將積極深化其個人化理財指導，以協助客戶作出更精明的投資決策。具體舉措包括：為投資者整合呈現跨投資組合的資產配置總覽，並及時分析如投資頻率與紀律等行為如何影響長期回報。透過向所有客戶提供量身定制的投資指引，StashAway致力助更多港人建立明智的分散投資組合，從而穩步邁向財務目標。