環聯：加息來了　「父幹」一族恐陷火燒連環船

經營信貸資料庫的環聯資訊有限公司（TransUnion）指出，去年申請樓宇按揭的95後人數，較三年前大升2.1倍，而80-94年出生的年齡層，去年申請樓按的人數也較三年前大增62%，數字或反映「父幹」買樓，以及借兒女名義買樓的情況，越來越普遍。當加息周期來臨，有機會「火燒連環船」，令一家兩代同時陷入債務危機。

95後難負擔樓價　或借出個人名義讓父母置業投資

環聯近日公布過去三年各年齡層申請按揭的數據，其中95後申請按揭的人數，由三年前的662人，大增至過去一年的2,042人，升幅為208%；至於80-94年出生的年齡層，去年申請樓按的人數為61,205人，相比三年前的37,791人大增62%。79年以前出生的三個年齡組別，即65-79年、46-64年和45年以前出生的，都有一定增幅，分別為27%、7%和11%。

95後這年齡層目前年紀最大為23歲，三年前為20歲。過去幾年本港樓價持續上升，一直維持在高昂的位置，以23歲以下這年紀，剛踏入社會收入偏低計，理論上難以負擔買樓。同時這年齡層相對較年輕，因為結婚成家而要置業的需求理應不大。由此推斷，95後的買家很可能由家人出資買樓，而單位亦不一定由這些年輕買家居住，有機會是父母利用兒女名義去購買投資物業。

上車客欠首期　資金來源或為父母加按自住樓套現

至於80-94這年齡層，目前年紀為24-38歲之間，實為置業成家的年紀。過去數年樓價一直上升，根據差餉物業估價處資料，本港私人住宅各類單位售價指數由2015年中的298.8點，升至2018年中的382.6點，升幅達28%，亦創自1997年以來的歷史高位， 反映市民不單供款壓力大增，更重要的是首期所需資金也大幅上升。

與此同時，統計處最新資料顯示，香港就業人士的工資中位數（不包括政府僱員和《最低工資條例》所豁免的實習學員、工作經驗學員和留宿家庭傭工），於2017年年中只有HK$16,800，比2015年同期的HK$15,500，升幅只有8.4%。故此有能力置業的人數理論上不會在三年間大升62%。由此推斷，這批多出來的買家當中可能有不少人需要靠父母資助首期，才能成功置業上車。

在樓價大升的情況下，即使首置客可以借足八成按揭，但加上種種雜費，很大機會需要過百萬元才有足夠資金上車。若父母沒有大筆資金，卻有一間自住樓，基於過去數年的低息環境，很有機會會把自住樓加按，取出資金為兒女支付首期。事實上，曾有發展商看準這點，提供只要有父母物業擔保，就能借120% 的貸款的付款辦法。

若在加息周期經濟逆轉　或現重大財政壓力

假如這些95後業主的買樓資金，部份由加按原有物業得來，相當於兒女在買了一個單位、負擔一份供款的同時，父母的供樓負擔（包括年期和每月還款額）也會有所增加。在目前本港低失業率、低利率的情況下，有穩定的收入作支持，供樓應該不成問題。但面對美國與香港的息差擴濶，本港銀行已逐步調升按揭利率。若一旦經濟逆轉，失業率趨升，這些按揭額倍增的家庭，或會首當其衝，出現重大財政壓力。故此環聯建議買樓人士應該量力而為，避免因為過度借貸，而出現債務危機。