Aspen Digital：亞洲機構投資者為數碼資產 尋找第三方託管方案

財富科技平台Aspen Digital聯同羅兵咸永道發佈《數字資產託管狀況》報告。該報告指出，亞洲的家族辦公室、高淨值人士 (HNWI) 和外部資產管理公司 (EAM) 對機構級數碼資產託管解決方案的需求不斷增加，以保護其持有的數碼資產和把握新的投資機遇。

發展成1.2萬億美元的市場

在過去十年中，數碼資產已發展成為一個價值1.2萬億美元的市場，並成為另類資產類別。截至2023年4月，行業有超過120家數碼資產託管商。雖然自我託管解決方案允許機構擁有其數碼資產的完全控制權，但是越來越多機構意識到自我託管解決方案對其持續交易和運營需求方面存在局限性。相反，許多機構更喜歡使用第三方託管商。

根據羅兵咸永道2022年的元宇宙調查，82%的高管希望在三年內將元宇宙整合到他們的業務範圍內。然而，最新報告揭示了大部分非同質化代幣 (NFT) 託管服務都是自我託管解決方案，為剛加入數字資產行業的機構帶來挑戰。

因此，數碼資產託管商已擴大其角色，從加密貨幣的託管擴展到幫助投資者探索和參與新的商機和新型資產類別，例如去中心化金融 (DeFi)、NFT和元宇宙。預期未來全球將有更多第三方託管商致力提升其技術能力和服務水平。

羅兵咸永道香港數碼資產和Web3 聯合主管合夥人Duncan Fitzgerald表示數碼環境中資產安全的重要性。「安全保管資產並確保資產適當隔離是一項基本需求。這一點在傳統證券行業早已得到認可。現在數碼資產生態系統中出現了可靠的方案，情況令人鼓舞。」

對託管解決方案有更多了解

Aspen Digital首席執行官Elliot Andrews表示，投資者更願意因安全性問題而投資於託管服務，並普遍需要對託管解決方案有更多的了解。「對於希望配置數字資產的機構投資者而言，了解這些託管解決方案的獨特特點以及它們與傳統資產的區別是最大的障礙之一。」「為捉緊投資機遇及避免重大的資產損失，機構投資者應採取系統化和正規化的方法來選擇合適的第三方數字資產託管商。」

對數碼資產監管的擔憂

儘管機構級數碼資產託管服務的需求持續增長，家族辦公室和高淨值人士對採用託管解決方案仍有保留。受訪者表示在尋求可靠第三方託管商的主要擔憂包括：確保資產安全、應對各司法管轄區對數碼資產的監管，以及提供全面的保險保障。

有見及此，數碼資產託管商正通過多方計算 (multi-party computation) 等先進技術解決安全風險問題、繼續留意不斷變化的規例發展，並積極配合市場對不同類型數字資產保險範圍的需求。

該報告的調查在2023年第二季進行，綜合來自亞洲的家族辦公室、高淨值人士和外部資產管理公司的意見。報告同時進行了深入跟進採訪，加深了解有關採用託管商的觀點。