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環聯:消費者信貸市場趨旺 去年第四季信用卡結欠增7.3%

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香港全面開關,在宏觀和微觀經濟狀況的綜合影響下,香港消費者信貸市場預期也出現增長。環聯發佈最新《2022年第四季信貸行業分析報告》,報告顯示香港在全面開關、就業改善及私人消費開支回升的情況下,信貸需求及供應反映了消費者信貸活動在2022年最後一個季度逐步復甦。

香港信貸市場及消費者信心復甦

香港失業率於 2022 年第四季下降至 3.4%[1],顯示就業市場持續改善,同時私人消費開支亦回復至疫情前水平[2]。儘管香港經濟在上個季度有所縮減,但隨著全面開關以及陸續有來的外地訪客及投資者,消費增長預期將會從中受惠。

香港開關后的繁華景象

三大消費者信貸產品均見增幅

新增貸款宗數[3]在 2022年第三季,於三大主要消費者信貸產品類別均有增長,包括信用卡、信用卡貸款及無抵押循環貸款。當中增幅最大的為信用卡貸款,其新增宗數按年增加29%。其次為無抵押循環貸款,雖然增速已有所放緩,但新增宗數仍錄得按年2.1%。信用卡是最廣泛持有的消費者信貸產品,其增長趨勢持續,新增宗數按年增加1.8%。

信用卡應繳款項結欠於2022年第四季按年增長7.3%,反映消費者信心有所提高,消費動力較强,很大程度吸引了消費者重新投入信用卡市場,從而帶來信用卡市場的普遍復甦及增長。環聯《2022 年第四季消費者脈搏調查》報告顯示,香港消費者對家庭財政變得更加樂觀,78%的消費者預期在未來幾個月内,家庭收入會維持平穩甚至上升。

2022年第四季香港主要消費者信貸產品指標

信貸產品2022 年第三季 (i)新増貸款宗數年度變化應繳款項結欠年度變化嚴重逾期還款率 (ii) (iii)嚴重逾期還款率年度變化 (基點) (bps)
信用卡1.8%7.3%0.18%2 bps
信用卡貸款29.0%8.5%0.01%0 bps
汽車貸款-30.2%-2.9%0.20%14 bps
按揭-30.6%3.5%0.05%1 bps
無抵押私人貸款-9.7%8.7%0.55%18 bps
無抵押循環貸款2.1%-1.7%0.57%12 bps

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示:「香港消費者似乎並未受目前通脹及高息環境所影響,樂觀的他們亦推動了主要消費者信貸產品的增長。財務機構可把握這趨勢,在消費者重新投入信貸市場之際,提供更多滿足消費者的產品。」

然而,並非所有信貸產品均呈現整體增長。無抵押個人貸款市場繼2021年顯著回升後,於2022年放緩,2022年第三季度的新增貸款宗數按年下跌9.7%。除Z世代 以外,其他世代消費趨勢有所減弱。Z世代新增個人貨款宗數按年上升10%,主要因爲他們中的成年消費者人數正在持續增加。雖然整體新增貸款宗數下跌,但無抵押個人貸款的應繳款項結欠在2022年第四季則按年增加8.7%。

消費者從循環使用戶變為全清戶

香港基本利率[4]於2022年期間上調了七次,由1月的0.5%上升至到12月的4.75%。相對高息的環境加上消費者對未來收入信心增强,消費者信用卡管理模式亦有所轉變。在信用卡持有人當中,循環使用戶 (每月只支付部份信用卡餘額) 的比例隨著利息上升而逐步下降,由2021年第四季度的 56% 減少至2022年第四季度的54%。同時,全清戶 (每月支付全部應繳款項結欠) 則由2021年第四季度的44%增加至2022年第四季度的46%。

陳源補充:「雖然每月全數還清結欠的信用卡持有人有所增加,但整體信用卡應繳款項結欠仍見顯著增長,可見香港全面開關,經濟復甦有助推動消費,同時亦有機會令循環使用戶持有更高的應繳款項結欠。此外,新增信用卡貸款宗數及信用卡應繳款項結欠的增幅,亦有可能代表消費者正將應繳款項結欠轉移至利息較低的信用卡貸款,來應對利息上升及通脹。」

信用卡貸款持有人傾向開支較大

信用卡貸款為信用卡的消費者,提供了更多信貸的機會,並讓財務機構有機會賺取額外利息。同時,擁有信用卡貸款的消費者,其持有的信用卡數量,幾乎是那些沒有信用卡貸款的兩倍。報告亦指出持有信用卡貸款的優良或以上風險級別之消費者,與其他相同風險級別但沒有信用卡貸款的消費者相比,平均信用卡支出是後者的三倍。由此可見,持有信用卡貸款的消費者更積極參與市場,具有較大增長潛力。

使用信用卡貸款的消費者多為千禧世代和Z 世代。千禧世代佔2022年第三季新增信用卡貸款宗數的41.5% ,Z世代佔36.9%,而去年同期數字為 34.7%。

陳源指:「Z世代是增長最快的一類借貸人,為財務機構增加收入可能。持有信用卡貸款的消費者建立結欠款項,對信用卡發行機構來說,是具利潤潛力的消費者族群。財務機構可以利用數據趨 勢分析及演算法來預測可能會開設信用卡貸款的消費者,從而推動業務增長。」

重視Z時代消費者族群

財務機構需重視首選信用卡

環聯發現消費者在2022年第四季平均持有的信用卡數量較上年同期有所減少。於2019年第四季,有40%的超優風險級別消費者持有五張或以上的信用卡,而在2022年第四季則減少了5%。超優風險級別消費者的平均持卡數量則由2019年第四季度的4.9張,減少至2022年同期的4.4張。截至2022年第四季,超優風險級別消費者佔信用卡持有人總數的70%。

在擁有五張或更多信用卡的超優風險級別消費者當中,首選信用卡持有很大部份應繳款項結欠。在現時利息上升及消費者積極消費意願的環境下,信用卡發行機構成為首選信用卡變得更加重要。環聯數據亦顯示,61%的消費者會在申請信用卡貸款時,選擇發行其首選信用卡的財務機構。

環聯數據亦顯示,61%的消費者會在申請信用卡貸款時,選擇發行其首選信用卡的財務機構。

陳源總結:「財務機構需要推動多元化策略,以成為或保持其首選信用卡之地位,在市場方面保持一定佔有率。在這競爭激烈的環境中,財務機構可以推廣替代產品以增加業務組合。從首選信用卡所佔的信用卡貸款宗數可見,財務機構如欲向持有較高結欠的消費者推廣其他不同產品,可考慮善用已建立的信任關係,集中推廣信用卡貸款產品。」


[1] 香港政府經濟顧問辦公室:香港經濟情況——最新發展

[2] 香港政府統計處:按主要開支組成部分劃分的本地生產總值——以當時市價計算

[3] 受匯報機制所限,此新聞稿的新增貸款宗數為 2022 年第三季數據。

[4] Trading Economics:香港利率


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