環聯：香港信貸市場受信用卡循環貸款帶動

《2022年第三季信貸行業分析報告》顯示，隨著社交距離措施逐漸放寬，以及消費券計劃第二階段發放，香港主要信貸產品類別的活動持續增加。當中信用卡貸款的新增貸款宗數、無抵押循環貸款新增宗數，以及帳戶應繳款項結欠均錄得顯著增長。

信用卡貸款增長或成為一大商機

在2022年第二季的信用卡新增宗數中，雖然屬於最低風險的超優風險級別消費者呈現出0.8%的輕微下跌。但是在較高風險級別的消費者卻有著上升的趨勢，當中優良及以下風險級別的按年升幅最高，其中包括次級錄得45%升幅、次優級為15%、優良級別為7%。而在社交距離措施逐步放寬以及經濟活動增加後，信用卡應繳款項總結欠在第三季亦見增長。

而財務機構也會透過成本較低的信用卡貸款開拓客源，增加其消費者信貸市場之整體份額以及額外的利息收入，跟去年同期作為對比，信用卡貸款的新增貸款宗數在 2022 年第二季增加了21.7%。環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「信用卡貸款是具盈利潛力的工具，有助財務機構在消費者信貸市場建立忠誠度及貸款使用率。有見年輕一代、表現良好的消費者對信貸的需求最高，財務機構可考慮進一步評估現時信用卡持有客戶的相關業務增長機會。」

同一時間，無抵押私人貸款市場的增長在2022年開始放緩，新增貸款宗數在2022年第二季僅按年輕微上升0.4%，遠低於2021年第一季的5.5%按年升幅，但新增貸款宗數2021年及疫情前水平高，反映私人貸款的需求及供應持續。

與信用卡及其他信貸產品相比，私人貸款的消費者較多屬於較高風險級別，當中以優良及以下級別的佔比為高。有見及此，銀行在過去一年當中把新增貸款擴大至較高風險級別的消費者，非優良級別消費者在銀行的新增私人貸款宗數比例由2020年第二季的44%增加至2022年第二季的57%。而由財務公司發放的新增私人貸款宗數中，非優良級別消費者穩佔約 95%。此外，52%的新增私人貸款由財務公司發放，佔無抵押私人貸款市場的微弱多數。

按揭需求下跌反映市民的顧慮

在現今不穩定的情況下，房地產市場持續調整，物業價格因需求疲弱和加息影響消費者負擔能力而下跌，這也間接導致按揭貸款（香港消費者信貸市場第二最普遍被持有之產品）的需求減少。即使在2022年第三季的戶口數量按年增加 3.5%，但按揭貸款的新增貸款宗數在2022年第二季大幅減少30.2%，亦跟去年同期的14.3%按年增長形成強烈對比。

陳源補充：「從以往記錄可見，按揭貸款的新增貸款宗數放緩能反映消費者的謹慎態度，他們很可能不願意在高通脹、高利息，以及房地產市場前景不明朗的經濟環境下增加長期債務。但是，隨著物業價值進一步下跌，消費者負擔能力或會提高，並令有意置業的消費者重新投入市場。」

消費者有意參與更多信貸活動

根據環聯《第三季消費者脈搏研究報告》，在有意於未來一年申請新貸款的受訪消費者當中，41％計劃申請新私人貸款，但這並不一定意味著受訪者對該產品的偏好，反倒有機會是由於在通貨膨脹的環境下，消費者增加信貸的需求，以用作支付更昂貴的信用卡結欠或為購物提供資金。

報告亦顯示在就業市場有所改善的支持下，第三季消費者變得樂觀，66%受訪者表示他們的家庭財務狀況好於預期或如預期一樣，高於第二季所錄得的 60%。這些穩定或有所改善的家庭財務狀況增加了消費者在清繳債務方面的信心，80%受訪者預期能夠全額清繳帳單及貸款，較上一季的78%高。而消費者對通脹的憂慮持續，在過去兩季均有 95%受訪者表示有一定程度的憂慮。

陳源總結：「考慮到現時相對穩定的疫情以及就業市場的改善，消費市場及受其帶動的信貸需求很大機會能繼續支持信貸市場的復甦。當前和預期的經濟狀況反映了財務機構有業務增長的機會，而香港消費者亦展現了重拾對信貸產品的興趣，並以信貸應對不斷上升的生活成本及債務。財務機構應利用更有效的信貸數據屬性，以識別擁有抗壓力的消費者，尋求審慎增長，以及建立忠誠度。」